金ETF（GLD）が実物の金より優れている7つの説得力のある理由

最近、金価格がものすごい勢いで上昇しています。もし、金に投資するETFがあれば、かなり利益が出ますよね？ GLDという金ETFを紹介します。🌟

ちなみに、私は金に投資して、すでに20万円程度の利益が出た状態ですね。 (ほぼ100%利益中)

GLDとは正確には何か？

初心者

GLDについてよく耳にしますが、それは正確に何で、どのように機能するのですか？

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GLDは金庫なしで金市場に参加するためのチケットと考えてください！

GLD、つまりSPDR Gold Sharesは、今日の金融市場で最も人気のある金ETFの一つです。2004年に設立されたこの上場投資信託は、投資家が物理的に金を扱ったり保管したりする必要なく、金地金の価格を追跡するように設計されています。

GLDの株式を購入すると、本質的には安全な金庫に物理的な金の延べ棒を保有する信託のユニットを購入していることになります。各株式は、基礎となる金準備の部分的な所有権を表し、投資家は物理的な資産を扱うことなく金価格の変動にさらされることができます。

GLDの主な目的は、ファンドの費用を差し引いた金価格のパフォーマンスを反映することです。これらの費用は通常、年間約0.40％であり、これは物理的な金の購入、保険、保管に関連する多くのコストよりもかなり低いです。

QQQのように成長株が好きな人にとって、金ETF投資はむしろ変に見えるかもしれません。

ニューヨーク証券取引所でティッカーシンボル「GLD」で取引されるこの投資手段は、毎日何百万もの株式が取引される驚くべき流動性を提供します。

金ETFと実物の金のメカニズム

金ETFがどのように機能するかを物理的な金の所有権と比較して理解することで、これら2つの投資アプローチの根本的な違いが明らかになります。

多くの人はGLDを購入しても、特定の金の延べ棒への請求権を得るわけではないことを理解していません。

代わりに、金融商品を通じて金価格へのエクスポージャーを得ているのです。これは実物の金を手に持つこととは全く異なる所有構造です。

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GLDのような金ETFは本質的に、他の株式と同様に証券取引所で取引される金融商品です。金ETFの株式を購入すると、金準備または金デリバティブ契約を保有するファンドに投資することになります。

対照的に、物理的な金の所有権は、金貨、延べ棒、またはジュエリーを直接購入し、それらの保管に責任を持つことを含みます。

ETFの価格設定メカニズムは非常に透明性が高く、最小限の偏差で金のスポット価格を密接に追跡します。物理的な金の購入には、スポット価格を大幅に上回るプレミアムが含まれることが多く、小さな単位や収集価値のあるコインの場合、それは5-10%に達することもあります。

重要な違いの一つは償還プロセスにあります。物理的な金はすぐにアクセスして使用できますが、ほとんどの小売投資家はETF株式を実際の金に交換することはできません。

取引時間も重要な違いです。金ETFは株式市場の時間内でのみ取引されますが、物理的な金は理論的には、ディーラーを通じていつでも購入または販売できます（ただし実際にはビジネス時間内に限られます）。

金ETFの7つの説得力のある利点

初心者

なぜ最近、多くの投資家は実物の金よりも金ETFを好むのでしょうか？

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利便性が大きな要因です！わずか数回のクリックで、市場時間内に金ETF株をすぐに売買できますが、実物の金はディーラーを見つけ、価格を交渉し、安全な輸送を手配する必要があります。

1. 優れた流動性と取引の容易さ

金ETFは優れた流動性を提供し、投資家は市場時間内に数秒で株式を購入または売却することができます。この即時現金化の可能性は、信頼できるディーラーを見つけて潜在的に価格を交渉する必要がある物理的な金とは対照的です。

GLDのような人気のあるETFのビッド・アスク・スプレッド（購入価格と売却価格の差）は通常、わずか数セントであり、投資総額のごくわずかな部分を表します。物理的な金の場合、このスプレッドは多くの場合5-10%以上に達し、潜在的なリターンを侵食します。

ETFの取引コストも大幅に低くなっています。標準的な仲介手数料（多くの場合5〜10ドル）は取引規模に関係なく適用されますが、物理的な金のディーラーはより大きな購入に対して増加するパーセンテージベースのプレミアムを請求します。

2. 部分的所有権の可能性

金ETFにより、投資家は単一株式の価格（GLDの場合、約1/10オンス）に至るまで、金へのエクスポージャーの正確なドル金額を購入することが可能になります。この柔軟性により、初心者や資本が限られている人でも金投資にアクセスできるようになります。

対照的に、物理的な金には最低購入要件があります。最小の金貨でさえ通常少なくとも1/10オンスの金を含んでおり、多くのディーラーは取引コストを正当化するために最低注文サイズを持っています。

3. 強化された保管セキュリティ

ETF投資家は、物理的な金の所有者を悩ませるセキュリティの懸念を完全に回避します。安全な保管の責任は完全にファンドマネージャーにあり、彼らは高度に安全なプロフェッショナルな金庫で金を保管し、包括的な保険をかけています。

物理的な金の所有者は、貸金庫（年間50〜300ドル）の支払い、家庭用の金庫（500〜5,000ドル以上）の設置、または特殊な保険の購入をしなければなりません。これらの継続的なコストは、長期的には投資リターンを大幅に侵食する可能性があります。

4. 長期的なコスト効率

10年間にわたる50,000ドルの金投資のコストを比較してみましょう：

5. 透明な価格設定と評価

金ETFは市場時間中にリアルタイム価格設定を提供し、株式価値は小さな経費率を差し引いた金のスポット価格を密接に追跡します。この透明性により、投資家はいつでも自分の保有の正確な価値を知ることができます。

物理的な金の評価は主観的であり、特定のディーラーのポリシーに依存します。特に収集価値のあるコインは、金の含有量をはるかに上回る価値を持ち、金価格ではなくコレクターの需要に基づいて変動する可能性があります。

ETFはまた、保有と純資産価値に関する日次更新を伴う、金価格ベンチマークに対する明確なパフォーマンス追跡を提供します。この透明性のレベルは、品質認証と正確な価格設定が一般の投資家にとって課題となる可能性がある物理的な金市場では類を見ません。

6. 税効率の考慮事項

金ETFは日本の税制においても物理的な金よりも有利な取り扱いを受けることがあります。日本では、実物の金を売却した際の利益は「譲渡所得」として総合課税の対象となり、所得税（15.315%）と住民税（5%）の合計約20.315%の税率が適用されます。

一方、日本の金ETF（例えばJPX金上場信託）の売却益は「申告分離課税」として、株式等の譲渡益と同様に20.315%（所得税15.315%、住民税5%）の一律税率で課税されます。また、特定口座での保有が可能なため、税務申告が簡素化されるメリットもあります。

さらに、金ETFは「NISA（少額投資非課税制度）」や「つみたてNISA」の対象商品となる場合があり、一定の条件下で非課税の恩恵を受けられる可能性があります。物理的な金ではこのような税制優遇は適用されません。

ETFはまた、確定申告の手続きを大幅に簡素化します。証券会社が年間取引報告書を提供するため、投資家は容易に適切な税務処理を行うことができます。対照的に、実物の金の取引は、購入時の領収書の保管から売却時の適正価格の証明まで、より煩雑な書類管理が必要となります。

7. ポートフォリオ統合と管理

金ETFは、日本の主要証券会社のオンライントレーディングプラットフォームにシームレスに統合され、資産配分の自動調整、配当金の再投資（該当する場合）、そして他の投資と併せた包括的なパフォーマンス分析が可能です。

iDeCoやつみたてNISAなどの日本の税制優遇口座でも比較的容易に保有できます。一方、実物の金を退職金口座で保有するには複雑な手続きと追加コストが必要となります。

また、SBI証券や楽天証券などの主要オンライン証券会社では、指値注文、逆指値注文などの高度な注文方法を使用することができ、物理的な金市場では利用できない洗練されたリスク管理ツールを投資家に提供します。

東京商品取引所（TOCOM）や大阪取引所の金先物と比較しても、金ETFは一般投資家にとってはるかに取引しやすく、少額からの投資が可能であるため、資産分散戦略に組み込みやすいという利点があります。

金ETFの潜在的な欠点

数々の利点にもかかわらず、金ETFには投資家が資本を投入する前に考慮すべき特定の制限があります。

金ETFにオールインする前に考慮すべきことがあります：あなたの所有する実物の金とは異なり、ETFでは金融機関が基礎となる金を適切に管理し安全に保管することを信頼しています。

初心者

ETF構造に固有のカウンターパーティーリスクは無視できません。最小限とはいえ、あなたの投資はファンドマネージャーが適切な運営を維持し、カストディアンが実際の金を安全に保管することに依存しています。物理的な金の所有権は、これらの制度的依存関係を完全に排除します。

ETFには継続的な経費率（通常、年間0.25％〜0.50％）もありますが、これは小さいながらも、非常に長い保有期間にわたって徐々にリターンを侵食します。物理的な金は購入後、このような継続的な「管理料」はありませんが、保管コストが適用される場合があります。

一部の投資家は、極端な経済危機時のシステム的金融リスクについて懸念を表明しています。金融市場が正常に機能しなくなる本当に壊滅的なシナリオでは、ETF株式は一時的に流動性が失われたり、基礎となる金の価値に対して大幅な割引で取引されたりする可能性があります。

それぞれのオプションを選ぶべき人は誰か？

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両方のアプローチを組み合わせることを考えたことはありますか？多くの賢明な投資家は効率性のために金へのエクスポージャーの大部分をETFを通じて維持しながら、最終的な保険ポリシーとして少量の物理的な金を保持しています。

理想的な投資手段は、あなたの特定の状況、目標、個人的な好みに大きく依存します。

GLDのような金ETFは通常、以下のような人に最適です：

• 主にポートフォリオの分散として金へのエクスポージャーを求める投資家
• 流動性と取引の容易さを優先する人
• 総費用率を気にするコスト意識の高い投資家
• 退職口座投資家（標準的なIRA/401(k)口座を通じて）
• 貴重な資産のための安全な保管オプションがない人
• 現代の金融インフラに慣れている投資家

物理的な金の所有権は以下のような人にとって意味があります：

• システム的な金融リスクを深く懸念している人
• 自分の資産に対する絶対的なコントロールを望む投資家
• 既存の安全な保管ソリューションを持っている人
• 有形の所有権から心理的な利益を得る人
• プライバシーを重視する個人（法的境界内で）
• 金の含有量を超えた収集価値や美的価値に興味を持つコレクター

多くの洗練された投資家は実際に、効率的なETFを通じて金エクスポージャーの大部分を保持しながら、極端なシナリオに対する最終的な保険ポリシーとして小さな割合を物理的な形で保持するバランスのとれたアプローチを維持しています。

何でも他人事ではなく、自分で判断すること！SPYよりVOOなのも同じです。

結論

もし、少しでもポートフォリオを分散させたいのであれば、必ず株式・債券の他に金も考慮するようにしましょう。

GLDの他にも銀、銅などの原材料もありますが、最も重要なのはやはり「金」です。 過去から未来まで、金の希少性は永遠に続くでしょう。

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受動的収入の構築を目指すための包括的ガイド『私は年間129回の配当金を受け取る』の著者。
現在は年間約250万円の配当収入を得ながら、インカム重視の投資戦略を発信・ナビゲート中。